มิติหุ้น – บมจ. ไทยออพติคอล กรุ๊ป (TOG) โดย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า กำไรสุทธิปี 22 เติบโต +30%YoY เป็น 404 ล้านบาท มาจาก 1) รายได้เพิ่มขึ้น +23% YoY เป็น 2.92 พันล้านบาท โดยเป็นการเพิ่มขึ้นทุกภูมิภาค (ออสเตรเลีย +36%, แอฟริกาใต้และตะวันออกกลาง +32%, อเมริกา +30%,สหภาพยุโรป +12% และเอเชียแปซิฟิก +8%) และทุกผลิตภัณฑ์ นำโดยเลนส์สั่งฝนพิเศษ รองลงมาเป็นเลนส์พลาสติกธรรมดา, 2) อัตรากำไรขั้นต้น หรือ GPM เพิ่มขึ้นเป็น 23.5% (จาก 22.3% ในปี 21), 3) ได้อานิสงค์จากค่าเงินบาทอ่อน และ 4) มี Economy of scale
โครงสร้างรายได้ปี 22 แบ่งตามผลิตภัณฑ์ ประกอบด้วย รายได้จากเลนส์สั่งฝนพิเศษ 35%, เลนส์พลาสติกธรรมดา 28%, เลนส์พลาสติกมูลค่าเพิ่ม 28%,เลนส์กระจกและอื่นๆ 9% หมายเหตุ: เลนส์พลาสติกมูลค่าเพิ่ม คือ เลนส์บางพิเศษ, เลนส์เปลี่ยนสีและเลนส์กันกระแทกสูง กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี22 เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง +90%YoY เป็น 436 ล้านบาท เนื่องจากผลการดำเนินงานดีขึ้น
นอกจากนี้ยังประกาศจ่ายปันผลงวด 2H22 เท่ากับ 0.43 บาท/หุ้น ขึ้น XD 18 เม.ย.23 ณ ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 9.10 บาท คิดเป็น Remaining DY เท่ากับ 4.7%
ฝ่ายวิจัยประเมินว่า Valuation จูงใจ & ปันผลสูง ณ ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 9.10 บาท มี Trailling P/E เท่ากับ 10.7 เท่า นับว่าไม่แพงรวมทั้งมี ROE สูงที่ 19.8% (ปี 22)และจ่ายปันผลดี
ติดตามช่องทางมิติหุ้นเพื่อรับข่าวสารตลาดทุนได้ตามลิงค์ด้านล่าง
Web : https://demo.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
Web : https://demo.mitihoon.com/
Facebook : https://www.facebook.com/mitihoon
Youtube : https://www.youtube.com/@mitihoonofficial7770
Tiktok : www.tiktok.com/@mitihoon
