มิติหุ้น – M โดย บล.พายระบุว่า ผลประกอบการยังคงมีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องในปี2022-25 จากการบริโภคใน ประเทศที่ฟื้นตัว การฟื้นตัวธุรกิจร้านอาหารแหลมเจริญของ M ซึ่งมีลูกค้าส่วน ใหญ่เป็นชาวต่างชาติตามการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว และการรับรู้ผลกำไรอย่างเต็มที่ หลังซื้อกิจการมาในปลายปี 2019
ขณะที่ราคาอาหารเริ่มปรับตัวลดลงใน เดือนพ.ย. 2022 จะช่วงหนุนให้อัตรากำไรดีขึ้น รวมถึงผลกระทบที่จำกัดจากการ ปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ
คาดกำไรโตรมาส 4/22 จะโตทั้ง YoY และ QoQ ทั้งยังคาดว่าจะเป็นไตรมาส ที่ดีที่สุดของปี หนุนจากช่วง high season และจํานวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ SSSG ช่วงไตรมาส 4/22 ยังเป็นบวกทั้ง 3 แบรนด์ (MK ที่ +21% YoY Yayoi ที่+15% YoY แหลมเจริญซีฟู้ดที่ +32%YoY)
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 64.00 บาท คำแนะนำและราคาเป้าหมายสะท้อนภาพรวมกำไรที่ฟื้น ดังขึ้นในปี 2022-24 ด้วยสถานะเงินสดสุทธิและ upside จากดีล M&A ใหม่
@mitihoonwealth
