ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ทีโอเอ เพ้นท์ (ประเทศไทย) (TOA) โดย บล.พาย ระบุว่า การประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้ (8มี.ค.65) ออกมาในโทนลบ เราคาดว่ากําไรสุทธิของ TOA ใน 1H22 จะลดลง YoY เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้น แม้ว่ามีการ ปรับราคาขายขึ้นใน 4Q21 ก็ไม่สามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้
*แต่คาดว่าผลประกอบการจะลดลงทั้ง QoQ และ YoY ใน 1Q22 เนื่องจาก GPM ที่กดดันจากดินทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น ถึงแม้ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง YoY หนุนจากความต้องการใช้สีและวัสดุก่อสร้าง อย่างไรก็ตามยังคาดว่า กําไรของ TOA จะกลับไปเติบโตแบบ YoY ใน 3Q22
* จึงได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2022-23 ลง 3%-7% เพื่อสะท้อนอัตรา กําไรขั้นต้นที่ลดลงจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นตามราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
* ฝ่ายวิจัยยังคงคําแนะน่า “ซื้อ” แต่ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 32 บาท(-9% จาก ราคาเป้าหมายเดิม) อิงจาก 34XPE22E ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย ซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี ความเสี่ยงด้านลบจากความตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้น
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0D
