ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. ฮั้วฟง รับเบอร์ (ไทยแลนด์) หรือ HFT โดยบทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย) ระบุว่า คาดกำไรสุทธิ4Q21F จะฟื้นตัว QoQ และเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปี21Fจาก 1) เป็นฤดูกาลขาย, 2) มี Pent-up demand จาก 3Q21 และ 3) ปรับขึ้นราคาขายในประเทศราว 10% สะท้อนต้นทุนวัตถุดิบและค่าขนส่งที่สูงขึ้น
รวมทั้งกำไรสุทธิเติบโตได้ต่อเนื่องในปี 21F-23F โดยทาง DBS ประมาณการไว้ที่ +14%/+16%/+17% เนื่องจากอุปสงค์ทั้งในประเทศและตลาดส่งออกขยายตัวตามเศรษฐกิจและความนิยมในการใช้รถจักรยานเพื่อลดผลกระทบสิ่งแวดล้อม โดยเฉพาะในยุโรป ที่นิยมใช้จักรยานกันมาก
ได้รับคำสั่งซื้อยางนอกและยางในรถจักรยานที่มั่นคงในปี22F-23F โดยบริษัทมีการขยายกำลังการผลิตรองรับซึ่งจะเข้ามาใน 2Q22F ด้าน GMP เฉลี่ยคาดว่าจะอยู่ในระดับสูงที่22-24% เมื่อมี Economy of scale มากขึ้น จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพนื้ฐาน 11.20 บาท อิงกับ P/E ปี 22F ที่ 13.5 เท่า (PEG 0.8 เท่า)
@mitihoonwealth
